Пип – сирота, он вынужден жить под крышей единственной сестры, которая третирует не только его, но и своего мужа, кузнеца Джо. Свободное время мальчик проводит либо в компании кузнеца, который частенько заступается за него перед женой, либо на кладбище у родительской могилы.
Очередной визит на кладбище закачивается для Пипа новым знакомством и неприятностями: его ловит беглый каторжник, который угрозами вынуждает мальчика принести ему из дома напильник и еду. Выкрав напильник, рождественский мясной пирог и бренди, Пип возвращается на кладбище. Однако в тот же день каторжника ловят и при аресте он берёт на себя вину за кражу продуктов, которых уже успели спохватиться.
Вскоре Пипом заинтересовывается мисс Хэвишем – дама из высшего общества, которая ведет затворнический образ жизни и слывёт сумасшедшей. Как оказалось, она ищет друга для своей воспитанницы Эстеллы – красивой, но высокомерной девочки, у которой вместо сердца камень.